新三板挂牌企业烟台欧森纳地源空调股份有限公司（下称“欧森纳”）12月6日晚发布股票定向发行说明书，拟发行股份募集800万元资金用于项目建设，山东财金科技投资发展中心（有限合伙）（下称“山东财金科技”）将现金全额认购。
经济导报记者发现，山东财金科技正加大对新三板潜力鲁企的投资力度，12月初披露的信息数据显示，东岳机械股份有限公司（下称“东岳机械”）拟发行股份募资4000万元，山东财金科技同样准备以现金全额认购。
济南某私募投资基金经理鲁庆对经济导报记者表示，国资背景的投资机构认购新增股份，可以轻松又有效支持新三板鲁企进行项目建设，未来如果相关企业能登陆北交所等更高层次长期资金市场，则相应投资更显得物有所值。
据披露，欧森纳定位于生产实现用户需求的定制型制冷空调设备，基本的产品有水地源热泵机组、冷水机组以及蒸发式冷凝器等，产品大范围的应用于民用建筑、工业建筑的舒适性空调系统，海水养殖水体调温、食品冷冻、冷藏以及医药、化工、热电等行业的工艺冷却及余热回收利用领域。
欧森纳目前总股本为4660万股，此次拟发行800万股股票，每股发行价1元，共计募资800万元，用于低温余热回收储能及发电系统装备开发项目建设。
欧森纳表示，报告期内，公司营业收入持续下降，根本原因是房地产市场不景气影响企业热泵产品的销售。公司近几年进行转型，加大制冷设备的研发及推广，目前宏观经济低迷，制冷行业竞争非常激烈，对中小企业来说压力较大，在经营中更关注经营现金流，在某些特定的程度上影响了公司的销售业绩。
截至2024年6月30日，欧森纳归属于挂牌公司股东的净资产为2955.82万元，每股净资产0.63元。这次发行股票的价格为1.00元/股，高于每股净资产。欧森纳表示，考虑到公司股票流动性，本次定价较为公允。
经济导报记者发现，作为认购方的山东财金科技成立于2023年6月，注册资本35.01亿元，主体业务为以自有资金从事投资活动，执行事务合伙人为山东省国资委控股的山东省财金资本管理有限公司。
对于此次募投项目，欧森纳表示，工业低温余热利用作为供热领域的重大关键技术创新，既是替代化石能源消费、节能高效解决未来工业生产用热需求的主要路径，也是未来绿色低碳产业重要的爆发点、增长点。据了解，全世界内，目前已有超过5万家企业从事余热回收领域的研究与开发。此外，政府对于新能源产业的扶持政策也为余热回收技术的应用创造了良好的市场环境。
欧森纳认为，项目的开发对于工业余热回收利用、储能及发电领域有着重大突破，不仅为客户提供优质的智能产品，也为用户更好的提供系统集成服务和余热资源利用解决方案的价值增值服务，进而为中国工业领域余热利用提供了全新的资源利用模式。同时将带动产业链上下游如压缩机、换热器、新型工质以及智能控制管理系统等行业技术创新和转型升级，推动余热利用装备产业快速发展。
据12月2日公布的定向发行说明书披露，东岳机械此次计划发行2404.435万股股票，发行价格为1.6636元/股，共计募集资金4000万元，用于全资子公司15000吨能承受压力的容器项目建设。
公开资料显示，东岳机械主要是做蒸压加气混凝土砌块（板材）生产线、免烧砖生产线、能承受压力的容器及配套设备的研发、设计、生产和销售，2016年8月15日在新三板挂牌，目前处于创新层。该公司是国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、山东省第二批制造业单项冠军企业。
经济导报记者发现，东岳机械曾计划冲击北交所上市，其IPO材料在2023年9月被受理，计划募资资金15971.40万元，但在经历过问询后，该公司于2024年6月申请撤回IPO文件，2024年8月北交所决定终止其IPO审核。
财务多个方面数据显示，2022年和2023年，东岳机械营业收入分别是53548.58万元、48758.39万元，归母净利润分别为3637.36万元、4223.10万元；2024年前三季度，东岳机械经营继续保持稳健状态，营业收入为28405.88万元，归母纯利润是2345.44万元。
经济导报记者通过调查了解到，东岳机械在此次定向增发方案公布前的11月29日，刚进行了一次半年度权益分派，向全体股东每10股送1股，并派发现金红利0.8元。权益分派实施完成后，东岳机械股份总数由21015万股增加至23116.5万股。
以权益分派实施后归属于挂牌公司股东的净资产情况摊薄计算，截至2024年9月30日，东岳机械每股净资产为1.64元。本次股票发行价格为1.6636元/股，略高于每股净资产价格。
从募投项目看，金属能承受压力的容器主要使用在于炼油及石油化学工业、基础化工、核电、环保、高技术船舶与海洋工程等领域，东岳机械此次项目实施周期24个月，其中场地建设阶段9个月，设备采购、安装与调试约需15个月。
东岳机械表示，本次定增募投项目建成后，可有效解决公司场地限制及产能瓶颈等问题，进而提高生产效率及生产能力，公司能承受压力的容器产品产能将得到较大提升，有利于公司整体盈利能力的提高，同时可增强公司核心竞争力、巩固公司市场地位及增强公司总实力。
